利益とキャッシュの基本的な違い - 白い羽コンサルティング

経営において利益とキャッシュ（現金）を明確に区別する必要性は非常に高いです。これは、両者が企業の財務状態を異なる側面から示しており、一方だけを見ていては企業の真の実態や短期的な存続能力を見誤る可能性があるからです。

１．利益とキャッシュの基本的な違い

項目	利益 (Profit)	キャッシュ (Cash)
定義	会計期間における収益から費用を差し引いた会計上の儲け。	実際に手元にある現金および現金同等物（預金など）。
指標	収益性（ビジネスモデルの持続的な成功）を示す。	流動性（日々の支払能力、資金繰り）を示す。
計上基準	発生主義（売上や費用が確定した時点）に基づいて計上される。	現金主義（実際に入金・出金があった時点）で増減する。
主な用途	企業の長期的な成長性や経営成績の評価。	企業の短期的な支払い能力や資金繰りの管理。

利益とキャッシュの計上タイミングの違いなどから、以下のような状況が発生する可能性があり、そのために両者を区別して管理することが不可欠です。

最も重要な理由の一つは、「黒字倒産」の防止です。

損益計算書上は利益（黒字）が出ていても、売上代金の回収（入金）が遅れたり、仕入れや経費の支払い（出金）が先行したりすることで、手元のキャッシュが不足し、資金がショートして倒産に至ることがあります。

利益は「会計上の概念」であり、キャッシュは「絶対的な事実」とも言われます。キャッシュの流れ（キャッシュフロー）を把握しなければ、企業は日々の支払いを続けることができません。

利益の計算に含まれる減価償却費などの非現金費用は、実際には現金の支出を伴いません。逆に、設備投資による現金の支出や借入金の返済などは利益計算には反映されません。

利益とキャッシュの違いを区別することで、営業活動、投資活動、財務活動のそれぞれの分野で、どれだけの現金が増減したかを正確に把握でき、今後の資金計画を適切に立てられます。

利益が高く、キャッシュフローも良好：理想的な状態であり、収益性と資金繰りの両面で安定しています。
利益は高いが、キャッシュフローが低い：売掛金（未回収の売上）や在庫の増加、または設備投資の増加などが考えられ、資金効率や回収体制に問題がないか分析が必要です。
利益は低いが、キャッシュフローが高い：減価償却費が多く計上されている、または資産の売却や借入金による一時的な収入があったなどが考えられ、長期的な収益性に注意が必要です。